钢材:2005年,全国钢材的新增资源和消费需求都有较大的增长,全年增长水平在 8%左右,其中资源量大于消费量。进入2006年后,宏观经济的发展速度大体保持今年水平,增长幅度难有进一步的提高,或者说提高幅度不会很大。同时,全球钢材市场已经供大于求,出口竞争十分激烈,销售价格趋于疲软。受其影响,全年钢材需求增长水平低于上年。预计社会需求量高于14500万吨,增长4%以上。其中出口水平大大回落,全年出口量低于700万吨,与上年相差不多。
由于需求力度减弱,加之有关部门继续限产,国内钢材产量的增长速度也相应回落。预计全年钢材产量超过13000万吨,增长幅度不会低于5%。加入世界贸易组织,进口贸易门槛降低,进口量会有一定幅度的增长,主要为各类板材、特殊管材等,估计全年进口量有可能达到或超过1600万吨。
在国内产量和境外进口量得到有限控制的前提下,钢材市场价格走势,春节前后较为疲软,二季度以后直到冬季来临前,价格稳中有升,进入4 季度后,行情将再次回落。全年价格水平与上年相比大体持平。如果国内钢材产量控制不住,境外进口又大量涌入,价格行情则不容乐观,很有可能重陷低谷徘徊。
主要钢材品种中,建筑用钢材因为投资力度仍然较弱,特别是民间投资启动缓慢,以及出口较少,全年也就是几十万吨,消费需求增长不多,幅度在 4%以下。2006年西部地区基础设施项目开工较多,建筑用材的增长快于东部沿海省市。我国建筑用钢材的生产能力较大,受有关部门限产影响,蕴藏有较大增产潜力。只要有市场需求,生产水平就能快速提高, 货源供应不成问题。全年线材、 小型材的产量将分别超过2600万吨和3300万吨,总体市场继续呈现买方格局。
生产用材如薄板、不锈钢材、硅钢片、造船板、高压管等,消费需求继续保持较快的增长速度,但由于全球钢材出现供大于求,销售竞争十分激烈,新一年内板材出口量难有大的增长。预计全年各类板材的需求量超过5000万吨,增长幅度在6%以上。其中薄板需求量在3100万吨以上。虽然今明两年有一批项目相继建成投产,生产能力提高,但上述钢材品种的国内生产能力仍然不足,有超过1000万吨的缺口需要通过进口弥补。由于国际钢材市场价格已经见顶,趋向下滑,如果出现这种情况,也会连累国内价格走低。
铜、铝:2005年,全国铜、铝的供需均呈现大幅度增长态势,特别是进口量增长较多。虽然货源较为充裕,但由于国际价格上涨的拉动,国内铜、铝价格也相应上扬。
预计新一年内,全国继续进行城乡电网改造和大规模的电力建设,固定资产投资、住宅建设、包装、通讯和交通等亦需要更多的铜、铝材料,国内铜、铝的需求将分别为超过185万吨和350万吨,继续旺盛增长。在需求的拉动之下,国内生产量分别超过135万吨左右和280万吨,增长幅度在10%和 5%以上。由于国内外价差缩小和今年增加的库存需要消化,今年进口水平会出现较大幅度的回落,但进口量仍然较大,不低于50万吨和70万吨。我国铜、铝历来存在较大的产需缺口,需要大量进口加以弥补。加之这两种产品已经同国际接轨,因此,明年价格走势如何?在很大程度上取决于国际市场的供求关系。 总体来看,今后国际铜、 铝价格总体向上。据权威机构分析,2006年世界经济增长水平接近 4%,继续保持较快的增长态势。受其影响,全球铜、铝的消费增长速度加快。国际研究机构的数据显示,到2007年之前,国际铜、铝市将连续呈现供不应求的倾斜局面。特别是2006年上半年传统旺季时,市场尤为紧俏。去年以来库存的大幅度下降,加强了人们的对价格上涨的心理预期。
虽然今年铜、铝价格总体向上,但其上升过程是很艰难的,并且一些不利因素又制约了上升幅度。一是经济发展中的不确定因素增多。如美国经济泡沫、贸易逆差、原油价格高涨等,将使全球经济增长受到损害。二是价格提高以后,会促使前期关闭的产能恢复生产,刺激供应增加。同时还会压抑需求,并使之部分投机性囤积库存回流,在期货市场上主要表现为对高位抛售的担心,由此将引发市场行情的较大幅度波动。近期以来,随着国际价格的上扬,与国内价格之间的差距即内外两地的套利空间也在逐步缩小。如果价格差距不被重新拉大,预计今年中国铜、铝的进口量会有所减少,这对国际基本金属价格也是一个不小的压力。
除此之外,目前国内铜、铝行情相对软弱。在国际市场走强的同时,国内基本面却呈现相反的供大于求局面。因此,2006年国内铜、铝价格仍以追随国际行情大幅度振荡为主,但是振荡的中心价位将比今年有所提高,呈现出在波动中逐步上扬的态势。
原油及成品油:去年以来,全球油价持续攀升,尽管石油输出国组织多次采取增产措施,但油价依然坚挺,其中布兰特石油仍在30美元/桶以上。不断升温的国际行情,带动了国内原油及成油品价格的高涨,提高了增产积极性。由于国内资源有限,预计今年原油产量仍在 15500万吨以下,难以大幅度增长,越来越大的产需缺口,必须通过越来越多的进口量加以弥补。预计今年石油进口量有可能超过8000万吨。而成品油因为需求旺盛,以及进口原料充裕,可以继续以较高幅度增产,其中汽油和柴油产量分别在4000万吨和7000万吨水平以上。
据一些专家预测,受原油产量增加、新供应投入市场及全球经济增长放缓等因素影响,将使得油价在北半球的严冬过去后滑落。预计到今年下半年,油价有可能较大幅度地低于现有水平。
今年国际行情如果回落,有利于缓解国内油价的进一步上涨,而且亦会有所回落。但是需要指出的是,过去长期的低油价很不正常,现在油价的上涨带有很大恢复性。加入世界贸易组织以后,随着国内外油价的进一步接轨,某些补贴措施的取消,以及国家要求节能降耗,因此,今年国内油价的跌幅不会太大,对此要有思想准备。
煤炭:经过有关部门的努力工作,去年全国已累计关闭非法小煤矿 4万多处,累计压减产量 3.2亿吨,全国煤炭库存比年初减少2200万吨。煤炭行业将今年产量控制在9 亿吨的目标基本可以实现。受经济发展结构和能源结构调整影响,今年继续贯彻限产方针,预计全年煤炭产量在 9亿吨左右,大体保持在今年水平。市场需求亦呈现平稳态势,缺乏新的增长点,其中出口量在5500万吨左右,出口水平将有较多回落。新一年内市场货源继续充裕,不会出现全局范围内的供应紧张。如果限产得到较好控制,销售价格可以稳定。
木材:2006年全国木材需求继续稳定增加,预计全年木材需求量在4000万立方米以上,增长幅度超过 4%。木材需求结构中,矿井、模板、门窗、枕木等用材因为代用品的增加,使用量不断萎缩;各种装修用材和家俱用材则继续大幅度增长,并成为木材消费的主要增长点。今年国家进一步加大环境保护力度,对天然林调低砍伐计划,许多以砍伐为主的林业部门转向森林维护和其他经营。预计全年木材产量不超过1900万立方米,继续下降。木材产需中存在的缺口扩大,全年木材进口量(含锯材、胶合板)将超过2000万立方米,有较大幅度的增长。
水泥:今年全国基本建设保持中速增长态势,房地产开发投资增长较快,预计水泥需求量接近 6亿吨,增长水平在10%以下。同期水泥产量与需求大体吻合。全年水泥水泥品种中,仍是高标号和特种水泥好销,低标号的普通水泥过剩。如果今年国家限制小水泥生产的措施能够得到有效贯彻,全国水泥市场关系将有所好转,价格稳中有升。受全球经济增长放缓和竞争加剧影响,2006年水泥出口量不会超过700 万吨,难有大幅度的增长。从地区结构分析,今年开发西部战略进入具体实施阶段,许多基础设施建设项目相继开工,西部地区水泥使用量增长较多。
橡胶:近年以来,国内外橡胶市场严重供大于求的状况有了很大改观,促进了市场价格的谷底回升。预计2006年橡胶消费继续稳定增长,但增长幅度会出现回落。根据一些相关数据测算,预计全年橡胶需求量将达到260万吨,增长幅度在8%以上。橡胶消费构成中,合成胶消费超过140万吨,天然胶消费在115万吨水平以上。受需求拉动影响,2006年国内橡胶继续保持增长局面。如果不出现严重灾害,全国天然胶产量将不会低于46万吨,比今年有所增长。目前国内合成胶企业生产仍有潜力可挖。随着需求的增加,合成橡胶产量也会相应增加。预计2006年全国合成胶产量将超过85万吨,增长7%以上。
目前国内外价格仍然存在较大的价差。如具有代表性的天然胶品种RSS3号胶,在新加坡现货市场上每吨还不到700美元/吨,按照现有汇率折算不超过6000元人民币,即使加上各种运费、杂费和税费后,如果有配额,进口到国内市场后仍有很大的竞争力。今后国际市场橡胶价格当然还有可能上扬,可无论如何,只是弥补现存的价差而已,对国内价格的推动力大大衰减。
新一年我国加入世界贸易组织以后,各类橡胶,特别是天然橡胶的进口配额管理还会进一步松动。预计全年橡胶进口量有增无减,其中合成橡胶和天然橡胶进口量都将超过70万吨,高于上年水平,全年橡胶市场继续呈现货源充裕的买方格局。因为廉价货源的大量进入,对于明显高于国际市场的国内价格来说,将会产生不小的压力。
汽车:中国已经被公认为是未来全球最重要的汽车市场,今年国内汽车需求会进一步扩张。预计全年汽车需求量超过220万辆,增长水平在8%以上。同期国内汽车生产量也将在 210万辆以上。我国加入世界贸易组织以后,汽车及配件的进口关税会有较大幅度的下降。据估计,今后2 年内,中国汽车的整车进口关税有可能从目前的80%-100%调整为60%-80%,其中小轿车的降幅更大一些。2006年,汽车进口关税还有可能下降到20%。关税的下降,自然会引起销售价格相应跌落。有关专家认为,进口税对小轿车的售价影响在30%以上。
进口汽车价格的大幅度下降,必将对中国境内的生产企业产生强大的竞争压力,迫使其以更大幅度的降价以求生存和发展。近十几年来,国内汽车行业存在严重的盲目建设,建起了超过 100家的整车生产和装配能力的企业。与国际先进水平相比,这些企业生产的产品不仅质量较差,而且生产能力大大超过实际需求。庞大的产需缺口、严重的生产企业库存积压和设备闲置,使之企业产生极强的降价冲动,以此作为“杀手锏”,抢占有限的市场份额,战胜国内外的竞争对手。因此,今年汽车市场价格难免一跌,其中小轿车价格更是如此。 |